Comparativa · Liquidez en la jubilación
¿Hipoteca inversa o nuda propiedad? Qué te conviene más
Las dos fórmulas permiten a una persona mayor obtener dinero de su casa sin dejar de vivir en ella, pero funcionan de forma muy distinta: una es un préstamo y la otra, una venta.
Qué es la hipoteca inversa
Es un préstamo con garantía de la vivienda para personas de 65 años o más (o en situación de dependencia), regulado por la Ley 41/2007. El banco o la aseguradora paga una renta mensual o una cantidad inicial, y la deuda, con sus intereses, se devuelve cuando fallece el titular: lo pagan los herederos o se vende la vivienda.
Qué es vender la nuda propiedad
Es una compraventa: vendes la vivienda a un inversor, te reservas el usufructo vitalicio y sigues viviendo en ella. Cobras el precio de una vez en la notaría y no hay deuda ni intereses. Cómo vender la nuda propiedad.
Comparativa
| Venta de nuda propiedad | Hipoteca inversa | |
|---|---|---|
| Naturaleza | Venta | Préstamo |
| Cómo cobras | Todo en la firma | Renta mensual o pago inicial |
| Intereses | No hay | Sí; la deuda crece cada año |
| Sigues siendo dueño | No (eres usufructuario) | Sí, con la casa hipotecada |
| Gastos de la vivienda | Los ordinarios; las obras grandes, el comprador | Todos |
| Herederos | Heredan el dinero que quede, no la casa | Heredan la casa con la deuda |
| Disponibilidad | Depende de que haya comprador | Pocas entidades la ofrecen |
Qué es lo malo de la hipoteca inversa
- Los intereses se acumulan durante años y pueden comerse buena parte del valor de la vivienda.
- Las cantidades mensuales suelen ser modestas en relación con el valor de la casa.
- Los herederos deben devolver la deuda para quedarse con la vivienda.
- Hay pocas entidades que la comercialicen y las condiciones cambian mucho entre ellas.
Qué es lo malo de vender la nuda propiedad
- Recibes menos que vendiendo la vivienda entera, porque el comprador espera años para usarla.
- Dejas de ser propietario y tus herederos no recibirán la vivienda.
- Es difícil de deshacer: conviene decidirlo en familia y con asesoramiento.
Otras alternativas
- Renta vitalicia inmobiliaria: vendes la vivienda (o su nuda propiedad) a cambio de una renta mensual de por vida.
- Vender y alquilar (venta con alquiler posterior): cobras el valor completo, pero pasas a pagar un alquiler.
- Contrato de vitalicio (Galicia): cedes bienes a cambio de cuidados de por vida. Ver Galicia.
Preguntas frecuentes
¿Qué es mejor, hipoteca inversa o nuda propiedad?
Depende de lo que busques. Si quieres una cantidad grande ahora y no te importa dejar de ser propietario, la nuda propiedad suele dar más dinero y no genera deuda. Si quieres seguir siendo propietario y que tus herederos decidan, la hipoteca inversa puede encajar, a costa de los intereses.
¿Qué pasa con la hipoteca inversa al fallecer?
Los herederos pueden pagar la deuda y quedarse la vivienda, o venderla para cancelarla. Si no hacen nada, la entidad puede ejecutar la garantía.
¿Qué alternativas hay a la hipoteca inversa?
La venta de la nuda propiedad con usufructo vitalicio, la renta vitalicia inmobiliaria, vender y alquilar o, en Galicia, el contrato de vitalicio.
¿Qué bancos ofrecen hipoteca inversa?
Son pocas las entidades que la comercializan y la oferta cambia con frecuencia. Conviene pedir varias ofertas y compararlas con el precio que se obtendría por la nuda propiedad.
Información general, revisada en 10/2026. Los impuestos y algunas normas civiles cambian según la comunidad autónoma: antes de firmar, revisa tu caso con un asesor.